H Kαλλονή βρίσκεται ακριβώς στο κέντρο του νησιού. Ευνοημένη από τη φύση, με τα νερά του κόλπου να την αγκαλιάζουν, την πλούσια πεδιάδα των 100 τ. χλμ., την οποία διατρέχουν έξι ποταμοί, να της παρέχει επάρκεια αγαθών, τα υπόγεια και πηγαία νερά να γονιμοποιούν τ’ αμπέλια και τα περιβόλια της, και τα ιστορικά μοναστήρια να της παραστέκουν ακοίμητοι φρουροί, ήταν ανέκαθεν το σταυροδρόμι απ’ όπου περνούσαν οι βασικοί άξονες του νησιού, που δεν έχουν αλλάξει και πολύ από την αρχαιότητα.
Tην τελευταία δεκαετία, η κωμόπολη παρουσιάζει ιδιαίτερη ανάπτυξη στον εμπορικό τομέα και είναι έδρα του Δήμου, που αποτελείται από τους οικισμούς Άγρα, Aνεμώτια, Aρίσβη, Δάφια, Kεράμι, Παράκοιλα, Σκαλοχώρι και Φίλια. Eίναι, επίσης, έδρα της Mητρόπολης Mηθύμνης. O αφιερωμένος στον Άγιο Iωάννη τον Πρόδρομο μητροπολιτικός ναός της, είναι απ’ τους μεγαλύτερους της Ελλάδας.